| 金融学复习总结 |
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| 发布时间：2014-06-13 16:03 点击： 次 |
东吴培训专家编辑整理了金融学复习内容总结，比较重要的知识点都在本总结内容中，供各位江苏农信社考试的考生参考！
第一章
货币定义：货币就是在商品或劳务的支付中或在债务的偿还中被普遍接受的任何东西。
价值尺度，流通手段（基本），贮藏，支付，世界货币
1.价值尺度（记账单位）：表现、衡量一切商品和劳务的价值
（1）特点：本身有价值—足值货币可以是观念上的货币（2）价值与价格：商品的价格=商品的价值/货币的价值 商品的价格=货币的数量/商品的数量 货币的价值（货币的购买力）表现为一般物价水平的倒数（3）作用：便利各种商品和劳务价值的比较，降低交易成本，提高交易效率，促使会计制度建立
2.流通手段（交换媒介）：直接与一切商品和劳务相交换。
（1）特点：必须是现实的货币可用价值符号代替，因为货币是交换的手段而非目的。（2）货币数量与商品数量、物价水平成正比，与货币的流通速度成反比。（3）作用：克服了物物交换的局限 ，鼓励了社会分工，提高了专业化程度，促进了经济的发展，促使纸币的产生。
3.贮藏手段：当货币作为价值被人们贮藏起来的时候
（1）特点：必须是现实的货币，在贮藏期间其价值要稳定（2）现代货币贮藏的形式：充当准备金或暂时闲置（3）人们为什么贮藏货币：为了其流动性（4）作用：提供了一种保证未来购买力的手段，储蓄的出现，为投资提供了可能，它是经济 增长的原动力，货币的绝大部分采取了“储蓄”形式
4.延期支付工具：作为独立的价值形式单方面运动
（1）特点：必须是现实的货币，在借贷期间其价值要稳定（2）作用：解决了交换媒介的困难，促进了信用的发展，节约了现金的使用，创造了信用工具
货币形态：
1、实物货币（商品货币，金属货币）
商品货币：货币最初的形态，是足值货币，多种商品交替扮演货币
金属货币：足值货币，主要是金或银，稀少和耐用
2、代用货币：它是金属货币流通的产物，它本身没有价值，但可用以换取足值货币。
3、信用货币（硬币，纸币，存款货币）：它本身没有价值，也不能用以兑换足值货币。它的发行由国家政府垄断，变成法偿币。它也称为债务货币。
存款货币：现代银行制度的形成以及以银行存款货币为主要形式的信用货币——支票的产生，是提高支付制度效率的一项重大创新。
货币制度定义：简称“币制”，它是一个国家或一个经济区域以法律形式规定的该国或该地区货币流通的结构、体系和组织形式。
第二章
信用:是一种借贷行为,它以偿还、付息为条件
信用特征：有借、有还、有息（借贷行为涉及两方面：借方与贷方，货币被贷出后，其所有权不变，变化的是使用权。）
信用产生的前提：资金剩余与短缺并存 市场经济要求调剂
信用的形式：直接信用：商业信用、国家信用 国际信用证卷信用
间接信用：银行信用、消费信用
直接信用：政府、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券。股票或债券的发行者，售出股票、债券，取得货币资金；资金所有者，买进股票、债券，付出了货币资金。在这个过程中，没有既扮演债务人又扮演债权人的中介者，所以用直接融资或直接金融来区别间接融资。
间接信用：在银行信用中，从集聚资金角度，它是货币资金所有者的债务人；从贷出资金角度，它是货币资金需求者的债权人。货币资金的所有者同货币资金需求者这两者之间，在银行信用中，不发生直接的债权债务关系。所以这种资金运作方式称为间接融资或间接金融。
信用工具：信用工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证，此种凭证用以载明债务人身份、债务金额、到期日及利率等事项。
信用工具特征：
1偿还性，指信用工具的发行主体或债务人按期还本付息的特征
2流动性，指信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力，又称变现能力。它与期限负相关。
3收益性，指信用工具（特别是有价证卷）定期或不定期给持有者带来收益。工具的收益包括利息和买卖差价。它与期限正相关；与流动性负相关。
4风险性，指投入的本金和预期收益遭受损失的可能性。主要是违约和市场风险。它与期限正相关；与流动性负相关；与收益性正相关。
信用工具种类：
货币市场上的信用工具：联邦基金、大额可转让定期存单、政府短期债卷、银行承兑汇票、商业票据、欧洲美元存单、回购协议
资本市场上的信用工具：股票、债卷、抵押契据
第三章
利率的效应：
对储蓄：利率提高，储蓄增加。对投资：利率提高，投资减少。对物价水平:?利率上升à资本利润率不变à投资减少à成本下降à总收入下降à社会购买力下降à物价水平下降。
‚利率下降à投资增加à投资品价格上涨à消费品转向投资品à消费品供应量减少à物价水平上升。对国际收支：?利率水平较高，企业生产成本高，不利出口。‚国内利率高于世界市场利率，吸引更多外资，可缓解国际收支逆差。对消费：利率提高，消费减少。
利率种类：
1.实际利率与名义利率：名义利率=实际利率+预期通货膨胀率
名义利率：市场通用的利率 实际利率：物价水平不变时的利率
2.市场利率与官方利率：
市场利率：由借贷资金双方共同决定。
官方利率：由国家确定，表达政府的政策意向，对市场利率有制约作用。
3.固定利率与浮动利率：
固定利率：在借贷期间内不做调整的利率。固定利率对计算成本和收益十分方便，但由于通货膨胀的存在，对债权人不利。
浮动利率：在借贷期间内可定期调整的利率。浮动利率尽管可以为债权人减少损失，但因手续繁杂、增加费用而多用于3年以上的借贷。
计算：计算公式： 到期本利和 = 本（1+利率）——次方标为年限
（未来值） （现值）
现值 = 未来值/（1+利率）——此次方标为年限
利率的决定因素：平均利润率、借贷资本供求关系、资本的攻击和需求、货币供给关系、非货币因素和货币因素结合起来研究它的决定。
利率结构：风险结构：指期限相同的债券风险不同，利率不同。
期限结构：指由于债券的期限不同，风险、流动性和纳税特征相同的债券，其利率不相同。
第四章
金融市场概念：将金融市场限定在有价证券交易的范围，比如股票市场、债券市场等。
金融市场功能：实现资源有效配置、形成资产真实价格、分散转移风险、快速传递信息、降低交易成本、提供流动性
金融市场的构成：
（一）交易主体：
①企业：企业是金融市场运行的基础，也是整个经济生活的中心
②金融机构：金融机构是金融市场运行的主导力量
③政府：首先是资金的需求者，也是金融市场上自己供应者
④个人：主要是金融市场资金供应者
⑤中央银行：中央银行在金融市场既是资金的供应者，又是资金的需求者，并且是以资金供求的调解者和金融市场上的管理者身份，实现金融市场上资金总供给与总需求的平衡
（二）交易工具：交易各种信用工具
（三）交易对象：实质交易对象--货币资金
（四）交易价格：利息率便成为金融商品的价格。（交易价格实际就是利率）
金融市场分类
1、按照资金融通的期限（一年）分：短期金融市场（货币市场）、长期市场（资本市场）
2、按照金融交易程序分：发行（一级、初级、批发）流通（二级）
3、按照金融交易的场地和空间分：场内（有形）市场、场外（无形）市场
4、按成交后是否立即交割：现货市场和期货市场
货币市场：指融资期限在1年以内的短期资金交易市场。主要有同业拆借、商业票据、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、国库券等市场。
特点：①交易期限一年内②交易目的主要是短期资金周转需要③交易工具风险小流动性强
资本市场：融资期限在1年以上的长期资金交易市场。包括长期借贷市场和长期证券市场。主要有债劵、股票市场。
特点：①一年以上②交易目的主要是解决长期投资性资金供求矛盾③融资数量大④收益高风险大流动性差。
第五章（无大题）
金融机构定义：从事各种金融活动的组织。
活动包括：银行业务、证券业务、保险业务、金融辅助业务。
金融机构存在意义：降低交易成本，减少风险损失
金融机构类型：监管机构（金融监管机构：中央银行）
政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）
银行（商业银行、专业银行——储蓄银行、开发银行、进出口银行、抵押银行）与非银行（投资银行、保险公司、信托投资公司、信用合作社、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司）
间接融资（作为资金余缺双方进行金融交易的媒介体）与直接融资（为筹资者和投资者双方牵线搭桥的中介体）金融机构
金融机构体系与我国金融机构体系
金融机构体系：以中央银行为核心，以商业银行为主题，多种金融机构并存，形成相互联系、相互影响的统一体。
我国：“一行三会”（中国人民银行、证监会、保监会、银监会）为核心，以商业银行和政策性银行为主题，多种金融机构并存，分业经营、相互协作、分业监督的金融机构体系。
第六章
商业银行的地位：它是各国金融机构体系的骨干力量，始终居于其它金融机构所不能代替的重要地位。
商业银行特征：机构数量多、业务面广（办理所有的金融业务）、资产总额比重大
商业银行的组织形式：
①总分行和单一行制②全能制和分业制③银行持股公司制（集团银行制）和代理往来制
商业银行的负债业务：包括自有资本、外来资金。是商业银行组织信贷资金来源的业务。
①各项存款：商业银行资金来源最重要的是依靠外来资金。存款：活期存款、定期存款、储蓄存款。②借款业务：向中央银行借款、同业借款、发行资本债卷、国际金融市场借款③银行自由资本：股本、资本盈余、未分配利润、公积金、风险准备金。
商业银行的资产业务：资产业务是银行将其形成的货币资金加以运用的业务。①现金资产：库存现金、法定存款准备金②票据业务③放款业务：放款是商业银行的主要资产业务。④证卷投资业务
商业银行的中间业务：中间业务是指银行不运用或较少运用自己的紫菜，以中间人的身份代替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。（汇兑、信用证、代收、代客买卖等。它具有成本低、风险小、收益稳定的特点。能起到服务客户的作用。）
商业银行的表外业务：指未列入资产负债表内的有风险的业务。如期货、期权、互换、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等。与银行其它业务比较，表外业务具有自由度较大；透明度较差；交易高度集中；高杠杆作用等特点。由于表外业务的特点，决定了表外业务存在风险的必然。
商业银行经营有三个基本原则：①安全性：是管理经营风险，保证资金的安全的要求。坚持安全性的原则就是力求避免或减少各种风险造成的损害。②流动性：是银行随时满足客户提存等方面的要求。为保持流动性，银行一方面要使资产具有较高的变现能力；另一方面要有较强的融资能力。③盈利性：是商业银行经营目标的要求。它是改进服务、开拓业务、改善经营管理的内在动力。 •三性原则即统一又矛盾。所以协调三性是银行经营管理的核心内容。安全性与流动性是正相关的，但他们与盈利性之间的关系往往呈反方向变动。
商业银行管理理论：①资产管理理论：实现资产结构的优化调整②负债管理理论：负债管理理论将流动性管理重点放在负债业务上，认为银行没有必要完全依赖资产业务来保持流动性，即在需要流动性的时候，银行不仅可以通过出售资产来实现，还可以通过组织存款和借入资金来提供流动性，满足存款的提取和增加放款的需要。即调整负债结构③资产负债（综合）管理理论：资产和负债两方面综合考虑，做出最优化的资产负债组合，以满足赢利性，安全性和流动性的要求。
存款扩张与收缩：（1）当一家银行收到对另一家银行开出的支票时，它就获得了与支票金额相等的准备金（储备）（2）银行在它贷款时就创造了货币。（3）一家银行可以贷出的金额最多只能等于其超储。
第七章
中央银行概念：中央银行是现代各国金融体系的核心，具有特殊的地位和功能，它不以盈利为目的，通过向政府和商业银行及其他金融机构提供各种信用服务来实现其管理金融的目标和任务。
中央银行特点：专门行使中央银行职能；中央银行国有化；干预和调节经济的功能加强；各国中央银行加强国际合作（区别于商业银行的根本区别是有无货币发行权）。
中央银行性质（双重性）：中央银行在性质上一方面是国家的金融行政管理机构，另一方面又是一个经营金融业务的金融机构。
中央银行的业务：
1、负债业务：货币发行业务(中央银行独有、职能体现)；存款业务——商业银行存款、政府存款、外国存款（指外国中央银行或外国政府的存款）；发行中央银行票据
2、资产业务：贴现和放款，政府债券和财政借款，国外资产，收款过程中的在资金项目等
3、清算业务：算账和结清应收应付的差额。
中央银行业务对货币基础的影响 书203页
?中央银行的资产业务与基础货币的关系：正相关
‚中央银行的负债业务与基础货币的关系：负相关
中央银行的职能
?发行的银行：这是中央银行首要和基本的职能，独占货币发行权是中央银行的一个重要标志。对调解货币流通量具有重要作用。
‚银行的银行：是指与商业银行和其他金融机构的特殊业务关系，表现在三方面：（1）集中存款准备；（2）最后的贷款人；（3）组织全国清算。
ƒ政府的银行：代理国库、对政府融通资金、代理政府金融事务、代表政府参加国际金融组织和国际金融活动、充当政府金融顾问。
„管理的银行：制定和执行货币政策、制定和执行金融法规及银行业务规章、监督和管理金融机构的活动、监督和管理金融市场。
第八章（无大题）
金融风险：金融机构在经营过程中由于主观、客观的因素遭受损失的可能性。
主要金融风险（会判断）：①系统性金融风险：政策性风险、市场风险（包括汇率风险、货币风险）、利率风险、国际收支风险、法律风险、关联风险
②非系统性金融风险：信用风险、流动性风险、资本风险、竞争风险、操作风险、声誉风险。
金融监管的含义：包括一国或地区中央银行或其他金融监管当局的监管。
内容：①实施金融监管的机构是一国金融主管当局或简称金融监管机关②金融监管的实施对象是金融机构和金融活动③金融监管的基本方法：非现场检查和现场检查④金融监管目的控制金融业的整体风险、限制金融业的
第九章
货币需求的概念：指在一定时期内，社会各部门在既定的社会经济和技术条件下，对货币需求的量的总和。
货币供应量的概念：就是社会上现存的货币量。具体说就是由政府、企事业单位、社会公众等持有的、由银行体系所供应的债务总量。
基础货币：指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。能够增加商业银行的准备金。
货币乘数：表示货币基础的多少倍将转化为货币供应，货币乘数大于一。
影响货币需求和供应的因素
1、对货币需求：（1）收入水平——正相关。（2）利率——负相关。（3）价格水平——正相关。（4）金融资产收益率——负相关。
2、对货币供应量：（1）活期/定期存款的法定存款储备率——负相关（2）贴现贷款——正相关（3）非借入货币基础——正相关（4）通货/活期存款比率——负相关（5）定期存款/活期存款比率——负相关 (6)超额储备——负相关
货币均衡含义：货币均衡是货币供求均衡的简称，它是指货币供给与货币需求的一种对比关系，是从供求的总体上研究货币运行状态变动的规律。一般而言，货币均衡是指货币供给满足货币需求，超过或满足不了就是货币失衡。在市场经济条件下，货币均衡与货币非均衡的实现过程离不开利率的作用。
货币供应量的内生性与外生性
内生变量：非政策性变量，指货币供应量这一变量变动，不是由货币当局或中央银行决定的，而是纯粹由经济机制内部的经济因素所决定的。
外生变量：政策性变量，指这一变量的变动不是由客观经济决定的，而是由货币当局或中央银行的货币政策所决定的。
货币供应量既是一个外生变量，同时又是一个内生变量，货币供应量首先是一个外生变量
其次货币供应量又是一个内生变量。
第十章
一般性货币政策工具：
1、再贴现政策
主要内容：通过改变再贴现率，影响它对银行贴现贷款数量和基础货币，进而影响货币供应。
作用过程：提高再贴现率，贴现贷款的数量会减少，缩小基础货币，货币供应减少；反之会使货币供应增多。
作用：除了作为货币政策的工具外，就是充当最后贷款人。贴现是中央银行向银行体系提供储备的一种特别有效的方法。
优点：作为最后贷款人，中央银行对银行业的稳定是非常重要的。
缺点：（1）它的声明效应有可能会被误解，使中央银行控制货币供应变得更加困难。（2）中央银行能够改变再贴现率，但是它不能强迫银行是否借款。
2、存款准备金政策
主要内容：通过改变存款准备金率，影响银行体系的储备和货币乘数，成倍的影响货币供应。
作用过程：提高存款准备金率，减少银行体系的储备，缩小货币乘数，货币供应成倍减少；反之降低存款准备金率会使货币供应成倍增多。
主要的作用：作为一种货币控制的工具。
优点：公平地影响着所有的银行。缺点：不适宜对经济进行微调。
3、公开市场业务
主要内容：通过公开市场业务，改变基础货币，以影响货币供应。
作用过程：公开市场购买扩大基础货币和银行的储备,从而增加货币供应；公开市场出售缩小基础货币和银行的储备,从而减少货币供应。
它具有主动性；及时、准确性（因为它易于逆转）；灵活性等特点，所以它是一个较理想的工具。但是它需要有足够规模的政府债券和较完善的货币市场。
货币政策的最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡
货币政策的中介目标：中介目标的选取要符合如下一些标准：可控性；可测性；相关性；抗干扰性；与经济体制、金融体制有较好的适应性。
近期指标：基础货币和超额准备等。
远期指标：货币供应量和利率指标等。
货币政策时滞的概念：指从经济形势的变化到货币政策的修正，从货币政策的制定到执行，从执行到收效各个环节传导所需的时间间隔或时间落后过程。
包括：内在时滞——认知（识别时滞）、中间时滞、外在时滞。
第十一章
通货膨胀：一般物价水平持续上升 通货紧缩：一般物价水平持续下降
效应：
1、通货膨胀：
?影响收入分配：（1）收入从那些没有市场支配力、机构地位、法律能力以及（或）预见来保持他们的货币收入随着物价水平一并增加的集团，转向能够这样做的集团。（2）收入从纳税人转移到政府。通常说通货膨胀有利于可变收入者而不利于固定收入者。
‚影响资源分配：（1）阻碍储蓄流入金融资产.(2)可能会使大多数潜在投资项目减少吸引力。通常说通货膨胀有利于债务者而不利于债权者。
2、通货紧缩：
?对投资的影响：通过影响投资成本和投资收益；通过资产价格变化。
通货紧缩→实际利率↑→社会投资的实际成本↑→投资↓。
通货紧缩→投资的预期收益↓→投资倾向↓。
‚对消费的影响：有价格和收入两种效应。
通货紧缩→物价↓→消费者预期将来的价格↓→推迟消费。所以价格效应使消费者缩减消费。
通货紧缩→经济增幅↓→人们预期就业和收入↓→消费者消费↓。因此收入效应使消费水平缩减支出。
ƒ对收入再分配的影响：与通货膨胀刚好相反。
成因
通货膨胀：?需求拉上说：总需求的增长速度超过了按现行价格的功绩增长速度，是太多货币去追求太少的商品和劳务而引起的一般物价水平持续上涨的现象（消费需求增加、投资需求增加、政府支出增加等）。
‚成本推进说：商品生产成本的增加（成本上升，增加工资、增加利润等）。导致物价总水平持续上涨的现象。
治理通货膨胀的宏观紧缩政策
紧缩性货币政策：?降低货币供应量的增长率，以压抑总需求；‚提高利率，以抑制投资需求，并刺激储蓄增加，从而保证总需求与总供给的均衡。
紧缩性财政政策：增加税收，控制总需求膨胀；消减财政支出，平衡预算，消除赤字；发行公债，减轻市场压力；限制货币发行量，稳定货币和物价，排除市场机制的干预
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